Las pérdidas de ayer ya no salvarán el ISR de mañana: Constructora
Pasar de pagar $0 a desembolsar casi $900,000 pesos de ISR golpea directamente la liquidez de la empresa en 2027.
Por: Equipo Playbook CFDI | 2 min de lectura
La propuesta de reforma fiscal para 2027 a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) incluye un golpe directo al flujo de efectivo de las empresas del sector construcción con ingresos o contratos superiores a los $50 millones de pesos.
A través de los propuestos artículos 78-B y 78-C, la autoridad fiscal busca cerrar el margen con el que las constructoras neutralizaban su pago de impuestos utilizando pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores.
Si en su desarrolladora o constructora proyecta obras por $100 millones de pesos (8.3 Millones por Mes) así correrá el nuevo cálculo fiscal:
El nuevo proceso fiscal en 2 pasos
Paso | Regla LISR 2027 (Propuesta) | Qué significa para su obra |
1. Candado a Deducciones (Art. 78-B) | Si sus gastos representan ≤ 96.67% de sus ingresos, solo podrá deducir el 99% de ellos. | El 1% de sus costos de obra, maquinaria y nómina queda diferido. Su utilidad fiscal sube artificialmente. |
2. Freno a Pérdidas (Art. 78-C) | Sobre la utilidad ajustada, solo se permite amortizar como máximo el 50% de pérdidas pasadas. | Aunque tenga millones en pérdidas acumuladas, no podrá usar más de la mitad para cubrir la utilidad del año. |
¿Por qué pasa esto? El caso real de una obra de $100M
Imagine su constructora cerrando el ejercicio con los siguientes números reales de obra:
Ingresos acumulados: $100,000,000 MXN
Costos y gastos de obra: $95,000,000 MXN (95% de sus ingresos)
Pérdidas de años anteriores: $20,000,000 MXN
La realidad en 2026 (Régimen Vigente):
Utilidad antes de pérdidas: $5,000,000 MXN.
Aplica $5,000,000 de sus pérdidas acumuladas (sin tope).
Utilidad gravable: $0 MXN.
ISR a pagar: $0 MXN.
La sorpresa en 2027 (Con la propuesta 78-B y 78-C):
Ajuste de gastos (78-B): De los $95M consumidos en cemento, varilla, nómina y maquinaria, la autoridad solo le reconoce el 99% ($94,050,000). Su utilidad "sube" a $5,950,000 MXN.
Tope de pérdidas (78-C): Aunque guarde $20M en pérdidas del pasado, la ley le pone un freno de mano: solo le deja aplicar el 50% de su nueva utilidad ($2,975,000 MXN).
El resultado en caja:
Utilidad gravable final: $2,975,000 MXN.
Cheque de ISR a pagar (30%): $892,500 MXN.
Del papel a la tesorería: El impacto en la obra
No fue por falta de facturas. No fue por no tener costos reales en campo. Fue por un cambio de reglas en la ley.
En el sector construcción, donde el flujo de caja semanal determina si se paga la raya o si se frena el colado, pasar de pagar $0 a desembolsar casi $900,000 pesos de ISR golpea directamente la liquidez de la empresa.
Imagine el estado de su tesorería al tener que retirar casi un millón de pesos que no estaban contemplados en la estimación de obra. En este punto, el contador tradicional ya no puede asistirlo: él solo registra el pasado, no previene la liquidez del presente.
Cómo lo resolvemos
A través de PlaybookCFDI, ayudamos a las empresas del sector construcción e inmobiliario a anticipar estos escenarios fiscales, modelar el impacto en sus estimaciones de obra y estructurar la trazabilidad y materialidad de sus deducciones antes de que la reforma entre en vigor.
Escriba DIAGNÓSTICO 2027 a materialidad@playbookcfdi.com y proyectamos el impacto real en la cartera de proyectos de su constructora.
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